公庫の資本性劣後ローン7,000万円で、
債務超過と見られない会社に。

取り組み

担当CFOが、
最初に見たもの。

1. お金の流れを確かめる。借入は約3億円で、売上とほぼ同じ額でした。毎月の返済は250万円。手元にお金が少ないので、金属を買い取る力が弱く、入ってきたお金ですぐ次を買う回し方になっていました。今は金属の値段が高いので回っています。でも値段が下がれば、一気にお金が足りなくなります。
2. 決算書の中身を確かめる。設備は、年がたつほど価値が下がります。その分を毎年の費用にする「減価償却」が、10年以上されていませんでした。決算書の上では、借金が会社の財産を上回る「債務超過」ではありません。でも実際の価値で見直すと、債務超過でした。この数字の意味を、社長と確かめました。
3. 市の仕事の値段を見直す。市の仕事の単価は、20年以上見直されていませんでした。事業を続けるために必要な単価を計算し、その根拠を市に出して話し合いました。そして、今後3年で単価を約2倍にすることで、内諾書をもらいました。話し合いには、担当CFOも同行しました。
4. 内諾書を根拠に、公庫に劣後ローンを申し込む。これから入ってくるお金の根拠ができたことで、日本政策金融公庫が資本性劣後ローン7,000万円（10年後に一括返済）に応じてくれました。メインの銀行も公庫に協調して動き、いくつかの借入を1本にまとめてくれました。メインの銀行の借入の経営者保証も外しました。経営者保証を外すことは、最初から条件に入れて話し合いを始めていました。公庫・銀行との話し合いにも、担当CFOが同行しました。

結果

債務超過と見られない会社に。
毎月の返済は85万円に。

資本性劣後ローン7,000万円が資本とみなされ、銀行から債務超過と見られない会社になりました。毎月出ていくお金は165万円、1年で約1,980万円減りました。金属の値段が下がっても、すぐにお金が足りなくなることはありません。市の仕事の単価は、これから3年かけて上がっていきます。

借金が消えたわけではありません。変えたのは、毎月出ていくお金の形です。

「凄い」「これからもよろしく」
― 社長

事業承継は3年後をめざしています。そのために、まず財務の体制から整えています。

劣後ローンには公庫の審査と条件があり、すべての会社が借りられるわけではありません。見直しには金融機関の審査があります。無理な交渉はしません。単価は取引先との話し合いで決まるもので、単価の約2倍は今後3年の予定です。会社名は伏せています。